ИА AmurMedia представляет ключевые события в мире инвестиций с 25 по 29 октября — в обзоре, подготовленном экспертами Фридом Финанс.
Изменение котировок дальневосточных компаний за неделю:
- Камчатскэнерго ао: 5,26%
- Сахалинэнерго ао: 5,08%
- Якутскэнерго ао: 0,14%
- ДЭК ао: 0,89%
- Магаданэнерго ао: -2,91%
- Якутская топливно-энергетическая компания: 14,36%
- Соллерс: -1,53%
- Дальневосточное морское пароходство: 0,25%
- Petropavlovsk: 3,32%
- Алроса: -7,01%
- Белуга: 5,55%
- Банк Приморье: 0,00%
- Бурятзолото: 1,38%
- Exxon: 0,56%
- Газпром: -2,07%
- Роснефть: -1,07%
- Polymetal: 6,36%
- Лензолото: -1,35%
- Лензолото, ап: -2,93%
- Полюс: 6,84%
- ЯТЭК: 14,36%
- Мечел, ao: -0,85%
- Мечел, aп: -0,16%
- Русгидро: -1,41%
- Евраз: 3,36%
Что произошло на рынке?
В опубликованной 20 октября "Бежевой книге" ФРС указано на замедление экономического роста на фоне ускорения инфляции.
China Evergrande Group выплатила купон по долларовым бондам, уложившись в дедлайн.
По предварительным оценкам, ВВП Китая с января по сентябрь 2021 года увеличился на 9,8% г/г, в третьем квартале его рост составил 4,9% г/г.
Премьер-министр Франции Жан Кастекс объявил о том, что в стране заморозят цены на газ на протяжении всего 2022 года.
Инфляция в России с 12 по 18 октября ускорилась до 7,78–7,79% г/г.
Банк России, повысил ставку на 75 б.п., до 7,5%, что превысило как общерыночные, так и наши ожидания. Также ЦБ анонсирует возможность продолжения ужесточения монетарной политики: в комментариях по итогам сегодняшнего заседания указано, что "баланс рисков значимо смещен в сторону проинфляционных. Действие проинфляционных факторов может быть усилено повышенными инфляционными ожиданиями".
Владимир Путин на совещании с правительством заявил, что рост цен на газ приводит к сокращению производства и удорожанию удобрений в мире, поэтому их отечественные производители могут решить продавать свою продукцию по завышенным ценам.
Отчетность НЛМК за третий квартал может служить одним из оснований для повышения целевой цены по ее акциям. Отчетность Северстали в целом совпала с прогнозами, мы оцениваем ее умеренно позитивно.
Производственные результаты Распадской за третий квартал также оказались в рамках рыночных и наших ожидания. Текущая оценка справедливой стоимости компании была подтверждена.
Предстоящие события
ЕЦБ проведет заседание 28 октября и, как ожидается, оставит открытой возможность увеличить объемы стандартных покупок облигаций в марте, когда завершится экстренная программа PEPP.
В США выйдут предварительные данные о заказах на товары длительного пользования за сентябрь (прогноз: снижение на1,0% м/м). Слабая статистика ослабит ожидания сворачивания QE и послужит поддержкой для инструментов с низкой доходностью.
ММК отчитается за третий квартал по МСФО. Судя по отчетам НЛМК и Северстали, результаты их ближайшего конкурента будут достаточно сильным, а влияние коррекции в ценах на сталь в середине года окажется несущественным.
Также финансовые результаты за третий квартал опубликуют X5, ВТБ, Русал, НОВАТЭК и Яндекс. С учетом улучшения макроэкономической ситуации и ситуации на ключевых для РФ мировых рынках ожидаем умеренно позитивную отчетность. Особое внимание стоит обратить на прогнозы компаний.
Лента и Русагро представят операционную отчетность за третий квартал, которая, на наш взгляд, подтвердит текущие оценки справедливой стоимости компаний.
Сезон отчетности в США продолжается. Чистая прибыль эмитентов в основном оказывается выше общерыночных ожиданий. В то же время менеджмент ряда компаний, в том числе JPMorgan, дает осторожные, хотя и умеренно позитивные прогнозы на среднесрочную перспективу, а также воздерживаются от конкретизации своих оценок.
Подготовленный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не содержит прямой оферты.
