ИА AmurMedia представляет ключевые события в мире инвестиций с 31 января по 4 февраля — в обзоре, подготовленном экспертами Фридом Финанс.
Изменение котировок дальневосточных компаний за неделю:
- Камчатскэнерго ао: -2,28%
- Сахалинэнерго ао: -1,81%
- Якутскэнерго ао: -1,85%
- ДЭК ао: -1,01%
- Магаданэнерго ао: -4,94%
- Якутская топливно-энергетическая компания: 1,88%
- Соллерс: -0,23%
- Дальневосточное морское пароходство: -4,46%
- Petropavlovsk: -7,29%
- Алроса: -3,97%
- Белуга: -4,24%
- Банк Приморье: 0,00%
- Бурятзолото: -1,32%
- Exxon: 1,26%
- Газпром: 5,24%
- Роснефть: 0,23%
- Polymetal: -12,95%
- Лензолото, ао: -2,35%
- Лензолото, ап: 0,00%
- Полюс: -4,58%
- Мечел, ao: -5,25%
- Мечел, aп: 3,92%
- Русгидро: 1,91%
- Евраз: -7,27%
Что произошло на рынке?
Президент Франции Эмманюэль Макрон рассчитывает в рамках переговоров с президентом России Владимиром Путиным предложить путь к деэскалации текущего внешнеполитического противостояния.
Правительство Германии настаивает на том, чтобы российский энергетический сектор не подпадал под ограничительные меры в отношении финансовой системы РФ в случае эскалации внешнеполитического кризиса.
Итоги январского заседания Комитета по открытым рынкам соответствовали публиковавшимся в последние дни и недели прогнозам. ФРС, вероятно, начнет повышение ставки федеральных фондов в марте, а затем перейдет и к сокращению своего баланса. При этом конкретную дату, темпы и окончательный размер планируемых сокращений активов американский ЦБ не обозначил.
Компания Nord Stream 2 AG, выполняя одно из основных требований регуляторов ФРГ для сертификации СП-2, учредила немецкую дочернюю структуру Gas for Europe.
Заполненность газовых хранилищ в ЕС составляет 41%, притом что до конца отопительного сезона в Европе остается несколько месяцев. За счет роста поставок американского СПГ европейские ПХГ, по оценкам экспертов, могут до конца апреля заполниться примерно на 20-25%.
РФ ведет переговоры об увеличении поставок угля в Китай. Ориентиром для объемов экспорта выступают данные недавнего соглашения о повышении поставок в Индию на ближайшие 10 лет с 6 млн до 40 млн тонн. Общий экспорт российского угля в 2021 году составил около 227 млн тонн при добыче 438–439 млн тонн. По последним данным Минэнерго, в первом полугодии 2021 года экспорт угля в КНР увеличился на 49%, до 24,15 млн тонн.
Менеджмент Fix Price планирует провести выкуп акций на сумму 4 млрд руб. (около 2% капитализации компании) и увеличить количество магазинов на 750 в 2022 году, что означает сохранение темпов расширения сети, продемонстрированных в 2021-м.
Операционные результаты ГМК Норникель соответствовали ранее заявленным целям менеджмента в сегментах производства никеля и меди, а добыча платины и палладия оказалась выше собственных ориентиров компании. Норникель подтвердил прогноз производства металлов из российского сырья на 2022 год, представленный на дне стратегии в ноябре 2021 года.
Арбитражный суд Саратовской области снял обеспечительные меры, которые ранее были наложены на имущество Русагро и акционеров компании, удовлетворив апелляцию компании в котором указанные обеспечительные меры были охарактеризованы как избыточные.
Группа Черкизово по итогам 2021 года увеличила продажи куриного мяса лишь на 2% г/г, до 711,24 тыс. тонн. При этом цена реализации этой продукции выросла на 27%, до 136,3 руб. за килограмм. Продажи индейки в натуральном выражении увеличились на 28% г/г при росте цен на 11%. Эти результаты способствуют повышению прогноза выручки компании по итогам текущего года приблизительно на 10%.
Правительство разрешило включать расчетную предпринимательскую прибыль (РПП) в размере 5% в тариф крупных сетевых компаний на услуги по передаче электроэнергии. Бенефициаром станут Россети, так как у них появится прогнозируемый источник для выплаты дивидендов, размер которых может быть повышен до 40–60 млрд руб.
Moody"s Investors Service 24 января отозвало корпоративный рейтинг НМТП, находившийся на уровне Ва1, а также рейтинг вероятности дефолта Ва1-PD. Прогноз рейтингов на момент отзыва был стабильным. Этот шаг рейтинговое агентство предприняло по собственной инициативе. S&P Global Ratings отозвало кредитные рейтинги компании, находившиеся на уровне BB+ по ее собственному запросу в декабре 2021-го. На момент отзыва прогноз рейтинга также был стабильным.
Менеджмент Совкомфлота, заявил, что ожидал более активного восстановления спотовых ставок фрахта. Впрочем, руководство отмечает сезонный рост спроса. Компания планирует выплатить в виде дивиденда за прошлый год более 50% чистой прибыли по МСФО и считает комфортным текущий уровень долговой нагрузки. Соотношение между чистым долгом и EBITDA у Совкомфлота находится в пределах 3-4.
Выручка Polymetal plc в октябре-декабре составила $798 млн, незначительно превысив среднерыночные прогнозы. Цель компании на 2022 год предполагает увеличение CAPEX до $700 млн, что также соответствует ожиданиям рынка. Повышение денежных расходов на 20%, до $850–900 млн укладывается в рамки оценок экспертов.
Совокупный объем перевозок Аэрофлота за четвертый квартал 2021-го увеличился на 64,4% г/г, до 3,6 млн. Этот результат всего на 14,8% ниже, чем в 2019 году.
Petropavlovsk за 2021 год сократил добычу золота на 18%, до 449,8 тыс. унций, притом, что менеджмент закладывал ее объем в диапазон 430–470 тыс. унций. Ориентир компании по итогам текущего года предполагает добычу 380–420 тыс. унций, примерно те же цели компания ставит и на 2023 год.
Прибыль Татнефти за ушедший год превысила показатели 2020-го, но остается ниже, чем в 2019 году. Это обусловлено увеличением затрат на добычу и необходимостью выполнять условия сделки ОПЕК+. Представленные компанией данные немного ниже, чем предполагал консенсус и прогноз экспертов.
Предстоящие события
В понедельник, 31 января, выйдут данные о динамике ВВП еврозоны за четвертый квартал (прогноз: +0,4% кв/кв и 4,6% г/г).
Операционные результаты за четвертый квартал опубликуют Русагро и Evraz. Ожидаем, что отчеты будут на уровне прогнозов или несколько лучше.
Эмир Катара Тамим бин Хамад Аль Тани обсудит с президентом США Джо Байденом глобальные поставки энергоресурсов. Итоги этих переговоров способны повысить волатильность спотовых цен на газ в ЕС. В то же время под влиянием наращивания экспорта СПГ из США спрос и предложение здесь выглядит сбалансированным, по крайней мере в краткосрочном периоде.
В среду, 2 февраля, участники соглашения ОПЕК+ в онлайн-режиме обсудят дальнейшие параметры ограничения нефтедобычи. Ожидается, что ранее утвержденное повышение лимита на 400 тыс. баррелей в сутки будет одобрено. В то же время СМИ стало известно, что некоторые из участников сделки столкнулись с проблемой наращивания предложения, в том числе под влиянием недофинансирования производственных мощностей и текущих логистических проблем.
В этот же день будет опубликована статистика промпроизводства РФ за декабрь (прогноз: 4,3% г/г).
В пятницу, 4 февраля, Владимир Путин проведет переговоры с председателем КНР Си Цзиньпином.
Финансовый отчет за прошлый год выпустит НЛМК. Выручку, EBITDA и чистую прибыль в рублевом эквиваленте рынок ожидает в объеме $16463 млн, $7417 млн и $5180 млн соответственно.
Финансовые результаты за 2021 год представит Магнит. Консенсус выручки, EBITDA и чистой прибыли предполагает показатели на уровне 1792 млрд, 209 млрд и 45 млрд руб. соответственно.
Подготовленный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не содержит прямой оферты.
