Если бы пенсионные накопления не заморозили в 2014 году, то к 2026 году средняя страховая пенсия в России составляла бы уже более 30 тысяч рублей — почти на треть больше нынешних 25 тысяч. Такую оценку для "Известий" привели аналитики НПФ "Будущее", подсчитав упущенную выгоду для граждан, которые официально работали с 2002 года.
Мораторий на формирование накопительной пенсии вводили как временную меру для покрытия дефицита ПФР (сейчас Социальный фонд). Но фактически с 2014 года все страховые взносы работодателей — 22% от зарплаты — уходят только на страховую часть. Личные счета граждан в негосударственных пенсионных фондах (НПФ) на 6%, как это было раньше, больше не пополняются.
При этом уже накопленные средства не пропали. Их инвестируют, и раз в пять лет инвестиционный доход зачисляется на счета. Но если бы взносы продолжали идти по старой схеме, эффект был бы гораздо заметнее. По расчетам НПФ "Будущее", к 2026 году накопительная часть могла бы добавлять к страховой пенсии от 20 до 33% — это плюс 5–8 тысяч рублей. А общий доход пенсионера превысил бы 30 тысяч.
В более долгосрочной перспективе разрыв стал бы колоссальным. К 2040 году, по прогнозам того же фонда, накопительная пенсия достигала бы уже 50–95% от страховой. При прогнозируемых 49 тысячах рублей страховой части это означало бы дополнительные 23–47 тысяч.
Общий объем накоплений при отсутствии заморозки составил бы к сегодняшнему дню около 35 трлн рублей — примерно 475 тысяч на человека. Реальные цифры почти в пять раз меньше: всего 7 трлн, или в среднем 90 тысяч на человека.
Руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ "Финам" Ольга Беленькая отмечает: если бы накопительная система не была заморожена, доверие граждан к ней постепенно росло, а база участников расширялась. Ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова добавляет, что с 2002 по 2013 год средняя зарплата в России выросла почти в семь раз — а вместе с ней росли и отчисления. Правда, НПФ в основном вкладывались в гособлигации с невысокой доходностью, что сдерживало рост накоплений.
Сейчас государство делает ставку на программу долгосрочных сбережений (ПДС), которая действует с 2024 года. Участники делают добровольные взносы, получают софинансирование от государства до 36 тысяч рублей в год и налоговые вычеты до 52–88 тысяч. По данным ЦБ на март 2026 года, заключено 11 млн договоров на сумму около 800 млрд рублей.
Председатель совета директоров АО ХК "СДС" Анастасия Горелкина считает нынешние 25 тысяч рублей в месяц пенсии уровнем выживания, а не достойной жизни. Почти треть россиян, по ее словам, планируют работать после выхода на пенсию. Государство с 2025 года восстановило индексацию выплат работающим пенсионерам, но дальнейшие шаги должны включать вывод занятости из тени и повышение финансовой грамотности.
Старение населения, поясняет Ольга Беленькая, — общий тренд для развитых стран. Распределительная модель, когда работающие содержат пенсионеров, работает все хуже. Повышение пенсионного возраста и увеличение взносов имеют пределы и вызывают недовольство. Наиболее устойчивый вариант — комбинированная система: базовая распределительная пенсия плюс добровольные накопления с налоговыми льготами, резюмирует Наталья Мильчакова.